FTX, les raisons d’un fiasco

Publié le 1 déc. 2022 à 17:14Mis à jour le 1 déc. 2022 à 18:25

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Il est apparu en visioconférence depuis les Bahamas pour répondre à un journaliste du New York Times. Le patron déchu de FTX s’est maladroitement justifié sur sa responsabilité dans la faillite de sa plateforme de cryptomonnaies. En tee-shirt noir et nerveux, Sam Bankman-Fried, star d’hier, a offert l’image de la fragilité d’un secteur en mal de régulation, où personne n’est trop gros pour ne pas disparaître.

Les chiffres de la déroute sont vertigineux. FTX et ses 131 sociétés ont effacé 240 milliards de dollars de capitalisation sur le marché des cryptos en 24 heures. La plateforme devrait près de trois milliards de dollars à ses cinquante plus gros créanciers. Qui eux-mêmes auraient perdu dans l’affaire entre 21 et 226 millions de dollars. L’ex-patron tente à travers des apparitions médiatiques de donner sa version de l’histoire. Il dit avoir sans doute manqué de vigilance mais se défend de toute malhonnêteté.

Modèle opaque

L’empire FTX s’avère avoir été plus que mal géré, avec son absence de traçabilité, de comptabilité digne de ce nom, et une gestion des risques arbitraire. Les dépenses ont été faramineuses et ont parfois profité directement au dirigeant ou à des collaborateurs. Avec la chute de la plateforme FTX on craint maintenant la contagion. Aux côtés du trader au look branché qu’était Sam Bankman-Fried, il y avait aussi Caroline Ellison, aux manettes de l’officine de trading Alameda. Une surdouée qui prônait ouvertement la drogue et le risque.

La Story est un podcast des « Echos » présenté par Pierrick Fay. Cet épisode a été enregistré en novembre 2022. Rédaction en chef : Clémence Lemaistre. Invités : Thomas Pontiroli et Nessim Aït-Kacimi (journalistes aux « Echos »). Réalisation : Willy Ganne. Chargée de production et d’édition : Michèle Warnet. Musique : Théo Boulenger. Identité graphique : Upian. Photo : Stefani Reynolds/AFP. Sons : Fernand Raynaud « Je n’suis pas bien portant », The New York Times, Eddy Mitchell « J’ai tout perdu », Les Inconnus « Télémagouilles », « Qui Veut Gagner des Millions », « Pour l’amour du risque », Serge Gainsbourg « Sea, Sex And Sun » (1978), Les Lofteurs « Up And Down » (2001), France 3 Nouvelle-Aquitaine, .

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FTX plateforme de cryptomonnaies en faillite

Publié le 11 nov. 2022 à 16:49Mis à jour le 11 nov. 2022 à 19:59

C’est la chute éclair pour FTX. Alors qu’il y a un peu plus d’une semaine, le groupe était considéré comme la deuxième plus grande plateforme de cryptomonnaies au monde, celui-ci a annoncé ce vendredi l’ouverture d’une procédure de sauvegarde aux Etats-Unis. Son directeur général, Sam Bankman-Fried, ex-patron vedette, a démissionné.

« FTX Trading […] et approximativement 130 compagnies affiliées à FTX Group ont débuté la procédure volontaire du ‘chapter 11’ (de la loi sur les faillites) », afin d’« évaluer et de monétiser (leurs) actifs », a annoncé FTX dans un communiqué publié sur son compte Twitter.

La société cherchait depuis plusieurs jours à réunir des capitaux frais pour tenter de se relancer mais ses difficultés n’avaient fait qu’amplifier le mouvement de retraits massifs des dépôts par ses clients, évalués à six milliards de dollars (5,8 milliards d’euros) en 72 heures à peine.

Alameda Research, la société de courtage et d’investissement de Sam Bankman-Fried, est elle aussi concernée par la procédure de placement sous la protection de la loi américaine sur les faillites, a précisé FTX. Selon plusieurs sources, Alameda est à l’origine des difficultés de FTX, ses dettes envers la plate-forme avoisinant 10 milliards de dollars.

« Je suis vraiment désolé »

Ces annonces interviennent deux jours après l’abandon du projet de reprise de FTX par son concurrent Binance, ce qui avait obligé la plate-forme à se mettre en urgence en quête d’investisseurs ou de concurrents susceptibles de lui apporter quelque 9,4 milliards de dollars (9,1 milliards d’euros) de capitaux frais.

La fortune de Sam Bankman-Fried, âgé de 30 ans, était estimée par Forbes à environ 17 milliards de dollars il y a seulement deux mois. Le patron démissionnaire va être remplacé par John J. Ray III, qui « restera pour aider à une transition dans les règles », précise le communiqué.

« Je suis vraiment désolé, encore une fois, que nous en arrivions là », a dit le fondateur de FTX dans une série de messages publiés sur Twitter. Il assure que la procédure de sauvegarde « ne signifie pas forcément la fin pour les entreprises » et se dit « optimiste » sur la capacité de son successeur à la direction générale à « favoriser ce qui sera le mieux, quoi que ce soit ».

Dans sa demande de procédure de sauvegarde, FTX Trading déclare que ses actifs représentent entre 10 et 50 milliards de dollars, que son passif se situe dans la même fourchette et qu’il compte plus de 100.000 créanciers.

Comment FTX en est arrivé là ?

C’est un article de presse publié début novembre qui a plongé dans la tourmente la plateforme d’échanges de cryptomonnaies. Le média spécialisé Coindesk a affirmé qu’un fond créé par « SBF », Alameda Research, serait composé à 40 % d’une cryptomonnaie émise par FTX, le FTX Token (FTT).

« FTT est un jeton qui peut être émis sans contrepartie, et SBF contrôle les deux compagnies. Vous parlez d’un conflit d’intérêt… », s’offusque Dan Ashmore, analyste chez Invezz, dans une note.

Sam Bankman-Fried avait présenté ses excuses sur Twitter jeudi, affirmant qu’il cherchait à lever des fonds pour « être en règle avec les utilisateurs ». Avec sa chute, l’industrie perd un des interlocuteurs privilégiés des régulateurs et des législateurs.

L’affaire risque d’alimenter les doutes sur la santé financière et la viabilité de l’ensemble du secteur des « crypto », quelques mois après l’effondrement du TerraUSD, un « stablecoin », qui avait déjà conduit plusieurs sociétés spécialisées au bord de la faillite.

Le bitcoin, la plus connue des cryptomonnaies, perdait 4,22 % à 16811,00 dollars après les annonces de FTX,. Il était tombé mercredi à 15.362 dollars, son plus bas niveau depuis deux ans, avant de regagner du terrain à la faveur du rebond général des marchés mondiaux lié au ralentissement de l’inflation américaine. Le FTT, le ‘jeton’ créé par FTX plongeait quant à lui de plus de 25 %. Sa baisse depuis le début de la semaine dépasse 80 %.

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Cryptomonnaies : FTX prend des mesures face à des « transactions non autorisées »

Publié le 12 nov. 2022 à 12:26Mis à jour le 12 nov. 2022 à 12:27

Sauve qui peut. FTX, l’une des principales plates-formes d’échange de cryptoactifs du monde , a annoncé, ce samedi, qu’elle déplaçait des fonds dans un stockage hors ligne après une série de « transactions non autorisées », des analystes affirmant que des millions de dollars d’actifs ont été retirés de la plate-forme.

Au lendemain de l’ouverture d’une procédure de sauvegarde aux Etats-Unis et de la démission du directeur général de FTX, Sam Bankman-Fried, le conseiller général américain de la société, Ryne Miller, a déclaré sur Twitter que FTX accélérait le processus de transfert de tous les actifs numériques dans un « stockage à froid », dans des portefeuilles qui ne sont pas connectés à internet. Objectif : « atténuer les dommages lors de l’observation de transactions non autorisées ».

Tard dans la journée de vendredi, Ryne Miller a indiqué sur Twitter qu’il « enquêtait sur des anomalies dans les mouvements des portefeuilles liées à la consolidation des soldes FTX sur les différents marchés ». Les chiffres de la société d’analyse Nansen, basée à Singapour, montrent que FTX a enregistré en une journée une sortie nette d’environ 266 millions de dollars, dont 73 millions pour la seule bourse américaine. Des chiffres non confirmés par FTX, qui n’a pas répondu à une demande de commentaire de Reuters.

Sous la protection du chapitre 11 de la loi sur les faillites

Avant les tweets de Ryne Miller, les responsables de FTX ont semblé confirmer des rumeurs de piratage sur le canal Telegram de l’entreprise, selon un article de CoinDesk indiquant que la plate-forme a demandé aux clients de supprimer les applications FTX et d’éviter son site Web. « FTX a été piraté », a écrit un administrateur de compte sur le canal Telegram de FTX Support dans un message, selon CoinDesk. Des détails postés sur le canal Telegram privé de FTX, mais non confirmés.

FTX, sa filiale de courtage Alameda Research et quelque 130 autres entités juridiques du groupe ont entamé une procédure de placement sous la protection du chapitre 11 de la loi américaine sur les faillites dans l’Etat du Delaware.

La société cherchait depuis plusieurs jours à réunir des capitaux frais pour tenter de se relancer mais ses difficultés n’avaient fait qu’amplifier le mouvement de retraits massifs des dépôts par ses clients, évalués à six milliards de dollars (5,8 milliards d’euros) en 72 heures à peine.

Source AFP

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